Dopo i successi del portafoglio USA, BullsandBears.it ha finalmente deciso di cimentarsi con il portafoglio Italia.
Non sarà facile emulare i solidi risultati del portafoglio a stelle e strisce (+25,9% a Luglio 2019), ma non potevamo rimandare oltre il confronto con le azioni italiane. L’approccio è sempre lo stesso: analisi fondamentale e di business, affiancate a un approccio – talvolta – contrarian. Con un rinnovato interesse per le storie di turnaround.
Partiremo con un Portafoglio virtuale di 150.000 Euro e il nostro benchmark di riferimento sara il Ftse Italia All Share che alla data del lancio del nostro Portafoglio è poco sotto i 22.000 punti (21.976).
La sfida è lanciata!
In questo mese di Agosto ci “limiteremo” a segnalarvi i nominativi scelti e il prezzo di acquisto per azione (o di vendita, in caso di investimento short), rimandando alla prossima newsletter l’analisi approfondita delle singole equity stories e la ratio del portafoglio Italia.
Cosa aspettate? Per qualsiasi curiosità, dubbio, suggerimento vi invitiamo nuovamente a dire la vostra nella sezione Lascia un commento a fondo pagina oppure a scriverci direttamente a info@bullsandbears.it (dopo esservi iscritti alla newsletter).
IL PORTAFOGLIO ITALIA LONG di BullsandBears
IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZIONE SIIQ SPA (IGD.MI)
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/08/euro-2.jpg?fit=433%2C433433433Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-08-11 22:00:362019-08-20 08:50:26IL NUOVO PORTAFOGLIO ITALIA DI BULLSANDBEARS.IT
Il mese di Luglio 2019 è stato caratterizzato da un indice Russell 3000 che ha guadagnato quasi il 3%, avvicinandosi ai 1.780 punti (massimo assoluto degli ultimi 5 anni). Le tensioni commerciali tra USA e Cina sembrano essere alle spalle, e l’avvicinarsi del mese di Agosto (solitamente tiepido, almeno a livello azionario) potrebbe far presupporre l’assenza di scossoni sui mercati nel breve termine (Trump permettendo).
Nel mese di Luglio 2019 il nostro portafoglio ha chiuso con un rendimento cumulato del 25,9%, oltre 3,5% meglio dell’indice di riferimento.
La decisione di “alleggerire” il portafoglio negli ultimi mesi, non solo ci ha permesso di performare meglio rispetto all’indice contenendo le perdite; ora abbiamo anche la possibilità di acquistare azioni di valore a prezzi nettamente più bassi.
Di seguito il dettaglio dei rendimenti delle singole azioni che compongono attualmente il portafoglio e un breve commento su ciascuna.
Naturalmente, per qualsiasi curiosità, dubbio, suggerimento vi invitiamo nuovamente a dire la vostra nella sezione Lascia un commento a fondo pagina oppure a scriverci direttamente a info@bullsandbears.it (dopo esservi iscritti alla newsletter).
Ricordiamo inoltre che l’1 Agosto il titolo pagherà un dividendo di circa il 3,50% su base annua.
GENERAL MOTORS (GM)
Performance positiva per GM nel mese (+5,7%), nonostante il calo del 12,2% delle consegne in Cina, mercato rilevante per il colosso di Detroit. Restiamo in attesa dei risultati che verranno resi pubblici il primo Agosto.
Il 21 Giugno abbiamo incassato il dividendo di 0,38 $ per azione, pari ad un rendimento annuo del 3,85%.
SYNCHRONY FINANCIAL (SYF)
Mese di Luglio positivo per SYF (+5,5%) anche grazie ai positivi risultati rilasciati il 19 Luglio (battute le stime di ricavi e utili).
La società ha inoltre annunciato un aumento del dividendo, a 0,22 $ per azione (pari a un rendimento del 2,4% ai corsi attuali), che verrà pagato il 15 Agosto prossimo.
I risultati del trimestre, che la società renderà pubblici il 31 Luglio, permetteranno di capire lo stato di avanzamento del processo di turnaround portato avanti dal nuovo CEO Culp.
Infine, il 25 Luglio la società ha pagato un dividendo pari a 0,01 $ per azione.
KRAFT HEINZ COMPANY (KHC)
Sprint di fine mese per Kraft Heinz che guadagna nel mese il 2,6%.
Nessuna novità di rilievo nel mese; continua il processo di riorganizzazione delle divisioni reputate non core dal nuovo CEO Patricio.
MCKESSON CORPORATION (MCK)
+ 3,35% a Luglio per McKesson senza notizie di rilievo nel mese. La pressione delle autorità per un generalizzata riduzione dei prezzi coinvolge negativamente anche i distributori come MCK, il cui valore intrinseco ci appare decisamente superiore a quello espresso dai corsi azionari attuali.
A Luglio abbiamo incassato il dividendo trimestrale di 0,39 $ ad azione pari a un rendimento annuo prossimo all’1,35%.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-07-29 06:46:542019-07-29 08:09:04+ 25,9% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – Luglio 2019
Il mese di Maggio 2019 è stato caratterizzato da un pesante ritracciamento dei corsi azionari, con l’indice Russell 3000 che ha perso quasi il 10% e, dopo aver superato i 1.700 punti in Aprile e sceso quasi a 1.600 in meno di 30 giorni.
Le tensioni commerciali tra USA e Cina, i timori per il rallentamento dell’economia mondiale e l’incertezza sull’esito delle elezioni in Europa sono stati elementi di incertezza che hanno pesato sui mercati.
Nel mese di Maggio 2019 il nostro portafoglio ha subito una performance negativa ma ha in ogni caso performato meglio rispetto al benchmark, chiudendo con un rendimento cumulato del 17,4%, quasi triplo rispetto al 6,2% dell’indice di riferimento.
La decisione di “alleggerire” il portafoglio negli ultimi mesi, non solo ci ha permesso di performare meglio rispetto all’indice contenendo le perdite; ora abbiamo anche la possibilità di acquistare azioni di valore a prezzi nettamente più bassi.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-06-03 07:52:352019-09-01 08:45:33+ 17,4% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – Maggio 2019
Il mese di Aprile 2019 è stato caratterizzato da un ulteriore rialzo dei corsi azionari, con l’indice Russell 3000 che si è portato stabilmente sopra i 1.700 punti.
Nel mese di Aprile 2019 il nostro portafoglio incrementa la propria performance portandosi ad un rendimento di oltre il 20% dal suo avvio, continuando a sovraperformare l’indice di riferimento.
https://i0.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2019/05/600px-1_dollaro-1-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-05-07 23:27:342019-09-01 08:45:33+ 21,2% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – APRILE 2019
Il mese di Marzo 2019 è stato caratterizzato da una fase di consolidamento dei corsi azionari, con l’indice Russell 3000 che chiude uno dei milgiori trimestri degli ultimi anni (+12%)
Nel mese di Marzo 2019 il nostro portafoglio resta sostanzialmente invariato (+0,6%) e dal suo avvio, sovraperforma l’indice di oltre 5 punti percentuali
http://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpg00Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-04-01 10:48:052019-09-01 08:45:33+ 19,2% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – MARZO 2019
https://i1.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/09/600px-1_dollaro-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-03-04 09:07:082019-09-01 08:45:33+ 19,4% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – FEBBRAIO 2019
Nel mese di Gennaio 2019 il nostro portafoglio recupera in maniera rilevante, ottenendo un’eccellente performance positiva (mese su mese) di 11,8 punti percentuali.
A fronte di un rendimento pari al 18,8% dal suo avvio, l’indice benchmark si limita a un +8,0%, estendendo il gap rispetto al portafoglio BullsandBears.
Nel mese di Gennaio si rilevano due operazioni sul portafoglio: l’uscita da Tilray (TLRY) a 80 $ (dopo essere entrati short a 100 $), con un gain del 20% e l’uscita a 16,26 $ dall’investimento long a 13 $ in Game Stop (GME), ottenendo un guadagno del 25% in due mesi.
https://i1.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/09/600px-1_dollaro-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2019-01-28 09:12:162019-09-01 08:45:33+ 18,8% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – GENNAIO 2019
Il mese di Dicembre 2018 è stato uno dei peggiori degli ultimi anni e avrebbe potuto essere anche peggio se non ci fosse stato un rimbalzo di oltre 5% il 27 Dicembre, dopo che l’indice S&P 500 era arrivato a lasciare sul terreno quasi il 15% fino al giorno di Natale.
Nel mese di Dicembre 2018 il nostro portafoglio non è esente da perdite ma si comporta nettamente meglio dell’indice di riferimento e chiude con una performance negativa (mese su mese) di 4,7 punti percentuali, ottenendo un rendimento pari al 7% dal suo avvio, mentre l’indice di benchmark ha di fatto annullato tutti i suoi guadagni degli ultimi 15 mesi.
Nel mese di Dicembre non abbiamo effettuato operazioni sul portafoglio ma ci riserviamo di intervenire in Gennaio alla luce dei recenti storni che hanno creato qualche opportunità di acquisto interessante.
https://i1.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/09/600px-1_dollaro-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2018-12-31 10:50:532019-09-01 08:45:34+ 7,0% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – DICEMBRE 2018
Nel mese di Ottobre 2018 il portafoglio di BullsandBears.it (la strada verso il milione di dollari) chiude con una performance negativa (mese su mese) di 4,4 punti percentuali, ottenendo un rendimento pari al 11,7% dal suo avvio.
Anche nel mese di Novembre abbiamo optato per una parziale rotazione del portafoglio.
Siamo usciti da Luxoft applicando lo stop loss del 10% dopo la presentazione degli earnings a metà Novembre e abbiamo aperto 3 nuove posizioni.
Siamo entrati in Kraft Heinz Company (KHC) al prezzo di 50,8 $ e su Gamestop (GME) al prezzo di 13 $.
Inoltre abbiamo aperto una posizione short su Tilray (TLRY) al prezzo di 100 $.
https://i1.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/09/600px-1_dollaro-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2018-12-03 09:01:542019-09-01 08:45:34+ 11,7% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – NOVEMBRE 2018
Nel mese di Ottobre 2018 il portafoglio di BullsandBears.it (la strada verso il milione di dollari) chiude con una performance positiva (mese su mese) di 3,5 punti percentuali, ottenendo un rendimento pari al 16,1% dal suo avvio.
Nel mese di Ottobre abbiamo optato per una parziale rotazione del portafoglio.
Siamo usciti da Spirit Airlines e dalla posizione short su Netflix con un gain rispettivamente del 56% e del 17% e abbiamo aperto una posizione su Mc Kesson entrando al prezzo di 120 $ ad azione.
https://i1.wp.com/www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/09/600px-1_dollaro-1.jpg?fit=600%2C249249600Bulls and Bearshttp://www.bullsandbears.it/wp-content/uploads/2017/04/Logo-BB-buono-300x292.jpgBulls and Bears2018-11-05 09:04:532019-09-01 08:45:34+ 16,1% – AGGIORNAMENTO MENSILE DEL PORTAFOGLIO BULLSANDBEARS.IT – OTTOBRE 2018
